Fiat Auto e Crédit Agricole hanno annunciato oggi di avere raggiunto un accordo per la costituzione di una joint-venture paritetica, denominata Fiat Auto Financial Services (“FAFS”), che svolgerà le principali attività finanziarie di Fiat Auto in Europa. L’accordo è soggetto alla stipula della documentazione completa. L’accordo prevede che l’operazione debba essere realizzata entro il 30 giugno 2007, ma verrà fatto ogni sforzo per completarla entro il 31 dicembre 2006, dopo l’ottenimento delle necessarie autorizzazioni da parte delle autorità competenti e l’esercizio da parte di Fiat Auto della call option su Fidis Retail Italia.

Le attività di FAFS comprenderanno il finanziamento alla rete di vendita di Fiat Auto, i servizi di leasing e gestione flotte, nonché le attività di finanziamento al cliente finale, ora svolte da Fidis Retail Italia (attualmente partecipata al 51% da Banca Intesa, Capitalia, Unicredit e San Paolo-IMI). Inoltre la joint venture offrirà nuovi prodotti finanziari a clienti e concessionari Fiat Auto, beneficiando dell’esperienza finanziaria di Crédit Agricole. FAFS opererà in 13 paesi europei e gestirà un portafoglio di circa 13 miliardi di euro.

Fiat Auto percepirà un corrispettivo per il 50% di FAFS pari a 1 miliardo di euro, corrispondente ad una valutazione del 100% della joint venture pari a 2 miliardi di euro. La forte integrazione con Fiat Auto e la leadership di Crédit Agricole nel finanziamento al consumo in Europa apporteranno notevoli vantaggi alla joint venture. Crédit Agricole fornirà a FAFS finanziamenti a costi altamente competitivi. La gestione di FAFS sarà condivisa tra i due partners.

René Carron, Presidente del Crédit Agricole S.A. ha commentato: “Con questa operazione Crédit Agricole S.A. compie un passo avanti nella sua strategia di espansione internazionale, che rappresenta un elemento determinante del suo piano di sviluppo triennale.” Georges Pauget, Amministratore Delegato di Crédit Agricole S.A. ha aggiunto: “Questa operazione è anche di importanza primaria per l’ulteriore consolidamento della nostra posizione di mercato nei servizi finanziari specializzati. Siamo lieti di rafforzare i nostri rapporti con Fiat, il più grande gruppo industriale italiano, e di partecipare alla rinnovata crescita del suo settore auto.”

Sergio Marchionne, Amministratore Delegato di Fiat Auto, ha dichiarato: “Con questo nuovo accordo, stiamo ampliando il perimetro della nostra strategia di alleanze al fine di rafforzare la nostra offerta finanziaria a concessionari e PARTNERSHIP EUROPEA NEL FINANZIAMENTO AUTO TRA CRÉDIT AGRICOLE S.A. E FIAT AUTO S.P.A.

Fiat Auto e Crédit Agricole hanno annunciato oggi di avere raggiunto un accordo per la costituzione di una joint-venture paritetica, denominata Fiat Auto Financial Services (“FAFS”), che svolgerà le principali attività finanziarie di Fiat Auto in Europa. L’accordo è soggetto alla stipula della documentazione completa. L’accordo prevede che l’operazione debba essere realizzata entro il 30 giugno 2007, ma verrà fatto ogni sforzo per completarla entro il 31 dicembre 2006, dopo l’ottenimento delle necessarie autorizzazioni da parte delle autorità competenti e l’esercizio da parte di Fiat Auto della call option su Fidis Retail Italia.

Le attività di FAFS comprenderanno il finanziamento alla rete di vendita di Fiat Auto, i servizi di leasing e gestione flotte, nonché le attività di finanziamento al cliente finale, ora svolte da Fidis Retail Italia (attualmente partecipata al 51% da Banca Intesa, Capitalia, Unicredit e San Paolo-IMI). Inoltre la joint venture offrirà nuovi prodotti finanziari a clienti e concessionari Fiat Auto, beneficiando dell’esperienza finanziaria di Crédit Agricole. FAFS opererà in 13 paesi europei e gestirà un portafoglio di circa 13 miliardi di euro.

Fiat Auto percepirà un corrispettivo per il 50% di FAFS pari a 1 miliardo di euro, corrispondente ad una valutazione del 100% della joint venture pari a 2 miliardi di euro. La forte integrazione con Fiat Auto e la leadership di Crédit Agricole nel finanziamento al consumo in Europa apporteranno notevoli vantaggi alla joint venture. Crédit Agricole fornirà a FAFS finanziamenti a costi altamente competitivi. La gestione di FAFS sarà condivisa tra i due partners.

René Carron, Presidente del Crédit Agricole S.A. ha commentato: “Con questa operazione Crédit Agricole S.A. compie un passo avanti nella sua strategia di espansione internazionale, che rappresenta un elemento determinante del suo piano di sviluppo triennale.” Georges Pauget, Amministratore Delegato di Crédit Agricole S.A. ha aggiunto: “Questa operazione è anche di importanza primaria per l’ulteriore consolidamento della nostra posizione di mercato nei servizi finanziari specializzati. Siamo lieti di rafforzare i nostri rapporti con Fiat, il più grande gruppo industriale italiano, e di partecipare alla rinnovata crescita del suo settore auto.”

Sergio Marchionne, Amministratore Delegato di Fiat Auto, ha dichiarato: “Con questo nuovo accordo, stiamo ampliando il perimetro della nostra strategia di alleanze al fine di rafforzare la nostra offerta finanziaria a concessionari e clienti. Questa alleanza tra una grande istituzione bancaria e un costruttore automobilistico leader rappresenta un nuovo punto di riferimento nel finanziamento delle vetture e sosterrà ulteriormente le ambizioni di Fiat Auto in tutto il continente europeo. Aver costituito questa partnership con un’istituzione finanziaria del calibro e della reputazione di Crédit Agricole è per noi motivo di grande soddisfazione”.

Fiat Group si è avvalso della consulenza di Goldman Sachs International e dello studio legale Grande Stevens e Crédit Agricole di Banca Leonardo, Calyon, Rothschild e dello studio legale Baker & McKenzie.

Crédit Agricole
I Servizi Finanziari Specializzati di Crédit Agricole comprendono tre linee di business: finanziamento al consumo, finanziamento lease e factoring. Nel finanziamento al consumo Crédit Agricole detiene una posizione leader nel mercato europeo, gestendo attraverso le sue controllate Sofinco e Finaref un portafoglio di oltre 37 miliardi di euro in 15 paesi europei.

Fiat Auto
Fiat Auto è uno dei costruttori automobilistici leader in Europa con quasi 1,9 milioni di unità vendute nel mondo negli ultimi 12 mesi e ricavi di oltre 19,5 miliardi di euro consuntivati nel 2005. Con i suoi tre marchi ben differenziati – Fiat, Alfa Romeo e Lancia – e una forte presenza nei veicoli commerciali, Fiat Auto ha una quota di mercato che sfiora l’8% in Europa Occidentale.

Torino/Parigi, 24 luglio 2006